Risk/return map: simple annual average vs CAGR

Chấp nhận Phương pháp luận Nguồn nghiên cứu: Kết hợp 20 thg 8, 2026

Hệ thống: Nghiên cứu nền tảng/phương pháp — không gắn với một hệ thống.
Git commit: eb87c6e

Giả thuyết

CAGR compares unequal test lengths more honestly than total-return-divided-by-years.

Thay đổi có kiểm soát

Scatter Y-axis switched to CAGR; caption states the fixed-lot understatement trade-off.

Dữ liệu & điều kiện

Extracted balance series, all 14 systems (2–24 years).

Trước / Sau

RINA simple average (24y, 35× account growth): 179%/yr

RINA CAGR, same record: 20.6%/yr

Kiểm chứng

Kết quả OOS, walk-forward, Monte Carlo và forward chỉ hiển thị khi có dữ liệu. Mục này không có.

Quyết định

Chấp nhận

The simple average produced figures no reader interprets correctly and compressed twelve systems into an unreadable band behind two outliers. CAGR puts 13 of 14 inside 1–28%.

Sự tham gia của AI

Mô hình: Claude (Anthropic)
AI đã làm gì: Identified the simple-average distortion on long compounding records and implemented the CAGR replacement with its stated trade-off.
Duyệt bởi con người: Đã được con người duyệt và phê chuẩn

Các mục có AI hỗ trợ chỉ được công bố sau khi con người duyệt; mục do AI tạo mà chưa duyệt sẽ bị pipeline build giữ lại. AI không dự đoán thị trường, và không mục nào tuyên bố như vậy.

Cải thiện trong backtest không có nghĩa cải thiện trong tương lai. Càng nhiều thí nghiệm, xác suất vài cái thành công do may mắn càng cao — nhật ký này tồn tại một phần để rủi ro kiểm định bội luôn hiển hiện.